Glossaire du prêt participatif immobilier

LCB-FT

Les contrôles de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme vérifient l'identité et l'origine des fonds avant d'investir et lorsque des preuves supplémentaires sont nécessaires. Les pages de campagne publiques peuvent être consultées avant la vérification ; la navigation ne signifie pas que le compte est autorisé à investir.

BCR

Banca Comerciala Romana, l'établissement de paiement mentionné dans la FAQ. L'argent des investisseurs transite par cette infrastructure de paiement plutôt que d'être mélangé à la trésorerie opérationnelle de stock.estate.

Cashback

Une incitation distincte sur les campagnes ou offres éligibles, créditée selon les règles de financement et de récompense applicables. Le cashback est un solde non retirable destiné au réinvestissement, et non une augmentation du taux d'intérêt annuel contractuel. Un bonus progressif de type « early-bird » affecte quant à lui le taux annuel fixé lors de la signature, dans la limite du plafond de la campagne.

Agent des sûretés

Une société indépendante au sein du groupe stock.estate qui gère les sûretés pour le compte des investisseurs. Pour les campagnes garanties, l'agent des sûretés est la partie qui peut coordonner l'exécution forcée si le promoteur ne rembourse pas.

Taux contractuel

Le taux d'intérêt annuel fixé dans le contrat de prêt signé. Dans le cadre d'une campagne progressive, il inclut l'allocation ajustée par palier et l'allocation éligible « early-bird », plafonnée au taux plancher de la campagne augmenté du pool d'intérêts. Il s'agit d'un taux d'intérêt brut avant retenue à la source applicable, et non d'un cashback ou d'une garantie de remboursement. Les changements de palier ultérieurs ne modifient pas ce taux.

Prêt participatif

Un modèle de financement participatif dans lequel de nombreux investisseurs prêtent de l'argent à un emprunteur. Sur stock.estate, l'emprunteur est généralement un promoteur immobilier et les investisseurs perçoivent des revenus via les intérêts payés en vertu du contrat de prêt.

Défaut

Une classification de défaut de prêt est distincte d'un court retard de paiement. Le rapport annuel sur les défauts prend en compte les obligations en souffrance significatives et les critères de probabilité de non-paiement selon la méthodologie publiée, en utilisant des dates historiques examinées et des cohortes de prêts suivis. L'absence de données ou l'absence d'examen ne constitue pas la preuve d'une absence de défaut. Consultez /statistics pour obtenir les chiffres et la méthodologie actuels.

Promoteur

La société de projet ou l’emprunteur levant des fonds via une campagne. Dans la structure stock.estate, le promoteur reçoit le produit du prêt et doit rembourser le capital ainsi que les intérêts aux investisseurs.

Portefeuille électronique

L’espace compte de l’investisseur où les remboursements, les intérêts et les soldes disponibles sont suivis sur la plateforme. La FAQ décrit les intérêts comme étant crédités sur le portefeuille électronique conformément au calendrier de remboursement.

Due diligence

Le processus d’examen effectué avant la publication d’un projet. stock.estate indique vérifier des facteurs tels que la solidité de l’entreprise, la qualité du business plan, l’historique des réalisations, le potentiel du marché et les caractéristiques du bien immobilier sous-jacent.

Titre exécutoire

Un instrument juridique pouvant justifier une exécution forcée sans avoir à obtenir au préalable un jugement distinct sur la dette, lorsque le droit applicable et le contrat le permettent. L’explication de la campagne roumaine n’établit pas la même procédure pour chaque pays de projet ; veuillez consulter les documents signés et la juridiction. Le caractère exécutoire ne garantit ni le calendrier ni le montant du recouvrement.

ESMA

L’Autorité européenne des marchés financiers. stock.estate fait référence à son inscription au registre de l’ESMA lorsqu’elle décrit son statut réglementaire.

Bonus de taux Early-Bird

Une augmentation de points de pourcentage limitée dans le temps, disponible au début d’une campagne à intérêts progressifs. Elle est plafonnée conjointement avec la tranche de taux afin que le taux contractuel ne puisse pas dépasser le taux plancher majoré de la réserve d’intérêts.

Onglet FAQ

L’une des cinq sections principales de la FAQ publique sur le site : Général, Prêt participatif, Juridique, Frais et Risques. Ces onglets constituent la source principale de ce glossaire et du pack de contenu GEO.

Taux plancher

Le taux annuel de base de la campagne. Un palier d’investisseur éligible augmente le taux de départ au sein de la réserve d’intérêts de la campagne et recalibre les tranches de montant ; le maximum de la campagne n’augmente pas.

Campagne financée

Une campagne ayant atteint le montant de collecte requis et étant passée à l'étape du prêt. Consultez /statistics pour obtenir les totaux actuels des campagnes financées ; un décompte historique ne constitue pas une mesure de portefeuille actuelle.

Garantie

Un niveau de protection supplémentaire associé à certaines campagnes. Selon le projet, la FAQ fait référence à des garanties telles que des hypothèques, des lettres de garantie bancaire ou des nantissements d'actions.

KYC

Vérification « Know Your Customer » (Connaissance du client). Les investisseurs doivent effectuer leur KYC avant d'investir, et la plateforme peut demander des informations prouvant l'identité et l'origine des fonds.

Réserve d'intérêts

La marge en points de pourcentage de la campagne au-dessus de son taux plancher de base. L'allocation du montant ajusté selon le niveau de l'investisseur et l'allocation plafonnée pour les investisseurs précoces utilisent cette réserve ; le reste constitue les frais de réserve côté promoteur. Le taux contractuel maximum est le taux plancher de la campagne augmenté de cette réserve.

Liquidité

La facilité avec laquelle un investisseur peut convertir un investissement en espèces. Les investissements sur stock.estate sont moins liquides que les dépôts bancaires car ils sont liés aux conditions de prêt et aux échéanciers de remboursement propres au projet.

Contrat de prêt

Le contrat central sur lequel repose un investissement stock.estate. Selon la FAQ juridique, il est signé par l'investisseur, le promoteur du projet et stock.estate Group en sa qualité de plateforme et d’agent des sûretés. Il définit l'échéancier de remboursement, les intérêts et les droits contractuels de l'investisseur vis-à-vis du promoteur.

Hypothèque

Une sûreté réelle enregistrée sur un bien immobilier spécifié. Vérifiez les documents de chaque campagne pour savoir si une hypothèque est fournie et quel est son rang ; d'autres campagnes peuvent utiliser des nantissements d'actions, des garanties personnelles ou d'autres sûretés. Une hypothèque ne garantit pas le remboursement.

Diversification du portefeuille

Répartir le capital entre différents projets, durées ou types de biens plutôt que de tout concentrer sur un seul prêt. La FAQ présente la diversification comme l'un des principaux moyens de réduire le risque.

Frais de pool

La part du pool d’intérêts à la charge du promoteur qui subsiste après application de la tranche de taux de l'investisseur et du bonus de taux « Early-Bird ». Ces frais sont retenus lors des remboursements et ne sont jamais déduits en tant que frais de plateforme à la charge de l'investisseur.

Campagne à intérêts progressifs

Dans le cadre d'une campagne à intérêts progressifs, le taux annuel contractuel dépend du montant de l'investissement signé, du palier de capital actif de l'investisseur et de tout bonus « Early-Bird » disponible lors de la signature. Le palier augmente le taux de départ et recalibre proportionnellement les tranches de montant dans le pool d'intérêts restant ; il ne s'ajoute pas à la tranche standard complète. Le maximum demeure le taux plancher de la campagne augmenté de son pool d'intérêts. Le taux est fixé au moment de la signature de l'investissement : les changements de palier ultérieurs ou les modifications de la campagne ne modifient pas le taux de ce contrat. Les campagnes progressives ne comportent aucuns frais de plateforme pour l'investisseur ; les frais de pool restants sont payés par le promoteur. Les campagnes à taux fixe existantes conservent leurs conditions de taux et de frais signées.

Tranche de taux

L'allocation en points de pourcentage déterminée par le montant de l'investissement signé, incluant le capital financé par bonus. Un palier d'investisseur augmente l'allocation de départ et recalibre proportionnellement les tranches de montant standard au sein du pool restant. Il n'ajoute pas la tranche standard complète en plus de la majoration liée au palier.

Pour un pool de campagne P supérieur à zéro, une tranche de montant standard B et une majoration de palier éligible U plafonnée à P, l'allocation ajustée au palier est U + (P − U) × B / P. Ajoutez cette allocation et uniquement l'allocation « Early-Bird » qui s'inscrit dans le pool restant au taux plancher de la campagne. Le taux contractuel annuel est arrondi à deux décimales et ne peut excéder le plafond de la campagne.

Période de réflexion

Une fenêtre de quatre jours calendaires après avoir passé un ordre d'investissement pendant laquelle l'investisseur peut révoquer son expression d'intérêt sans pénalité et sans avoir à se justifier.

Recouvrement

Le processus visant à obtenir le remboursement lorsqu'un emprunteur ne remplit pas ses obligations. Dans le cadre d'une campagne garantie, cela peut inclure l'exécution de l'hypothèque ou d'autres sûretés par l'intermédiaire de l'agent des sûretés et de la procédure judiciaire.

Investisseur averti

Un investisseur qui comprend les risques liés à ces investissements et possède la capacité financière pour les supporter. Les investisseurs qui ne remplissent pas ces critères sont traités comme des investisseurs non avertis et devraient faire preuve de plus de prudence quant au montant de leurs allocations.

Retenue à la source

La retenue à la source est déduite des intérêts imposables avant le paiement. Pour les campagnes utilisant le barème issu des conventions fiscales, l'estimation dépend du pays du projet, du pays de résidence de l'investisseur, du statut de l'investisseur (particulier ou entreprise) et du barème en vigueur dans le pays. Les campagnes existantes conservent leur politique de retenue à la source initiale. Un certificat de résidence fiscale peut être demandé pour examen, mais son absence ne bloque pas l'investissement et son dépôt ne modifie pas automatiquement la fiscalité de chaque investissement. Le taux appliqué à un remboursement est enregistré au moment où son virement est généré ; une estimation actuelle du calculateur peut différer d'un paiement généré précédemment.

Niveaux d'investisseur

Les niveaux sont automatiques : Standard en dessous de 25,000 EUR de capital actif, Bronze à partir de 25,000 EUR, Argent à partir de 50,000 EUR et Or à partir de 100,000 EUR. Les niveaux Bronze, Argent et Or augmentent le taux de départ progressif respectivement de jusqu’à 3, 4 et 5 points de pourcentage, au sein du pool de la campagne. Le capital actif correspond au capital investi avec succès, incluant les bonus investis, moins le capital effectivement remboursé ; les soldes du portefeuille électronique, les investissements en attente et le capital remboursé ne sont pas comptabilisés. Un investissement nouvellement réussi peut débloquer un niveau pour son propre taux. Les remboursements peuvent abaisser le niveau pour les investissements futurs sans modifier les taux signés.

Crédit d’investissement

Le crédit d’investissement est un solde spécifique à une offre, non retirable, destiné au réinvestissement éligible. Le crédit gagné devient utilisable après le financement et l'émission de la campagne, et non immédiatement à la signature. La participation et l'expiration du crédit émis disposent de fenêtres distinctes de 30 jours ; l'utilisation nécessite également un apport de fonds externes qualifiés. Vérifiez l'offre pour connaître l'éligibilité, l'expiration et le cumul des récompenses : le crédit, le cashback et les récompenses de parrainage ne sont pas nécessairement cumulables en totalité.