Le modèle de prêt
Vous prêtez au promoteur. Le contrat définit le remboursement.
Nous ne faisons pas de financement participatif en capital. Vous n’achetez pas d’actions dans un bien immobilier ou dans la plateforme. Chaque investissement est un contrat de prêt : les investisseurs placent un capital en EUR, le promoteur paie des intérêts pendant la durée du prêt, et le capital est remboursé selon le calendrier figurant dans les documents de la campagne.
Parcours type d’un prêt
Capital, intérêts, remboursement
Investisseur
Place un investissement en EUR
Promoteur
Reçoit le prêt après la clôture du financement
Remboursement par le promoteur
Paie les intérêts et rembourse le capital
Intérêts habituels
Mensuels
Devise
EUR
Prêt participatif vs capital
Ce que signifie le prêt participatif sur stock.estate
La relation économique est une relation de crédit, non de propriété.
Vous êtes prêteur auprès de la société de projet, avec des rendements définis par le contrat de prêt, et non par la revente d’actions.
Le remboursement est contractuel : intérêts pendant la durée du prêt, capital selon le calendrier convenu (souvent des intérêts mensuels avec un remboursement du capital à l’échéance).
Le risque est lié à la capacité de remboursement de l’emprunteur et à toute sûreté documentée pour cette campagne spécifique.
Flux financier
De l’ordre d’investissement au remboursement
Une vue simplifiée du parcours de l’investisseur sur une campagne type. Les documents de la campagne définissent les détails contraignants.
Vérifiez votre profil
Avant d’investir, vous complétez votre inscription ainsi que les vérifications KYC et LCB-FT requises par les règles du secteur financier.
Placez un ordre d’investissement
Choisissez une campagne, examinez ses documents et investissez à partir du ticket minimum indiqué sur cette campagne. Vous disposez d’un délai de réflexion de quatre jours calendaires pour révoquer votre investissement sans pénalité.
Les fonds transitent par BCR
L’argent de l’investisseur transite par l’infrastructure de paiement BCR. Si la campagne atteint son objectif et que les documents sont finalisés, le prêt est accordé ; dans le cas contraire, les fonds sont retournés sur votre portefeuille électronique.
Le promoteur rembourse les investisseurs
Les intérêts et le capital sont payés en EUR selon le calendrier de remboursement. Vous suivez les crédits dans votre portefeuille électronique et pouvez réinvestir les soldes disponibles.
Rendements
Comment vous êtes rémunéré
Les pages des campagnes indiquent le rendement annuel attendu et les mécanismes de remboursement. Il s’agit d’objectifs et non de garanties ; lisez toujours les contrats de prêt pour connaître les conditions contraignantes.
Les intérêts mensuels sont le cas courant
De nombreux projets paient des intérêts chaque mois tandis que le capital reste dû jusqu’à l’échéance ou à une autre date définie dans le contrat.
Le capital suit le calendrier convenu
Certaines structures remboursent le capital progressivement ; d’autres utilisent un remboursement in fine à la fin de la durée du prêt. Les documents de la campagne précisent la modalité applicable.
Frais de plateforme et traitement fiscal
Les campagnes à intérêts progressifs ne comportent aucuns frais de plateforme pour l’investisseur. Les contrats à rendement fixe existants conservent leurs conditions convenues, lesquelles peuvent inclure les frais d’administration mensuels 0.2%. La retenue à la source dépend du type d’investisseur, de sa résidence fiscale et des règles applicables indiquées dans vos rapports.
Structure type
Intérêts
Versés mensuellement aux investisseurs
Capital
Souvent à l’échéance (in fine)
Devise
EUR
Retards de paiement et recouvrement
Que se passe-t-il si le promoteur ne paie pas à temps
Les contrats définissent la procédure de recours. stock.estate surveille les remboursements et applique les mesures convenues, y compris les intérêts de retard et, pour les projets garantis, l’exécution des sûretés.
01
Échéance manquée
Si l’emprunteur ne paie pas dans les cinq jours ouvrables suivant la date d’échéance, les mécanismes contractuels de retard de paiement peuvent être activés.
02
Intérêts de retard (dobanda penalizatoare)
Les intérêts de retard correspondent au taux d’intérêt rémunérateur contractuel majoré de deux points de pourcentage, calculés à partir du lendemain de la date d’échéance jusqu’au débit du montant dû sur le compte. Les investisseurs les perçoivent sans formalités supplémentaires.
03
Priorité de paiement sur les fonds partiels
Si les fonds disponibles sont insuffisants, les paiements sont affectés en priorité aux intérêts de retard, puis aux intérêts rémunérateurs, et enfin au capital, sauf disposition contraire du contrat pour les scénarios d’exécution de sûretés.
04
Exécution des sûretés
Pour les campagnes garanties, l’agent des sûretés peut faire valoir l’hypothèque ou d’autres garanties, liquider les sûretés si nécessaire et engager des procédures de recouvrement de créances dans les limites fixées par la loi et le contrat.
Les intérêts de retard sont contractuels, non optionnels
La règle des intérêts de retard est intégrée au contrat de prêt afin que tout retard de paiement entraîne une conséquence économique immédiate pour l’emprunteur. Cela ne remplace pas le remboursement du capital et ne signifie pas que le recouvrement est instantané, mais il s’agit de l’un des outils dont disposent les investisseurs pendant la résolution de la situation.
Pourquoi les investisseurs l’utilisent
Avantages pratiques du prêt participatif immobilier
Choix au niveau du projet
Vous sélectionnez individuellement les promoteurs et les opérations au lieu d’acheter un produit de type « blind pool ».
Meilleurs rendements en EUR au niveau européen
stock.estate offre les rendements nets les plus compétitifs par rapport à toutes les autres plateformes réglementées en Europe.
Sûretés sur les campagnes garanties
Pour les projets listés depuis le second semestre 2025, la structure standard est une hypothèque enregistrée en faveur des investisseurs, généralement ciblée à hauteur de 150% du montant du prêt.
Limites
Risques à garder à l’esprit
Le prêt participatif peut offrir des rendements attractifs, mais il ne s’agit pas d’un compte d’épargne.
Des retards, un recouvrement partiel ou une perte totale restent possibles, même sur des projets garantis.
Les rendements dépendent de la campagne spécifique ; les statistiques de la plateforme reflètent les résultats historiques et ne constituent pas une promesse pour les opérations futures.
Les investissements en financement participatif ne sont pas couverts par des systèmes de garantie des dépôts ou d’indemnisation des investisseurs. Évaluez votre capacité à supporter des pertes et évitez de concentrer vos investissements sur un seul projet.
Prêt à aller plus loin ?
Consultez la FAQ sur le prêt participatif pour comprendre les mécanismes, examinez la page des frais pour connaître les tarifs actuels ou vérifiez les statistiques de la plateforme pour consulter les données historiques de remboursement.
Investir
Opportunités activesToutes les opportunitésMarché secondaireComment ça marcheFAQStatistiquesStatut des prêtsRessources pour les investisseurs
Garanties et sécuritéModèle de prêt participatifComparaison avec les dépôtsComparaison avec les REITsComparaison des plateformesTout investissement comporte des risques, notamment la perte du capital investi, un manque de liquidité et le non-remboursement des prêts, partiellement ou intégralement. Il s'agit d'un investissement approprié uniquement pour les investisseurs capables d'évaluer et de supporter les risques présentés ci-dessus. Avant d'investir, veuillez lire l'avertissement sur les risques liés aux investissements, ainsi que toutes les clauses du contrat de prêt, qui vous seront fournies pour la campagne en question. La plateforme Stock.estate n'est pas responsable des informations fournies par les promoteurs de projets, même si elles sont transmises par ou via Stock.estate. Stock.estate ne vous fournit aucun autre service de conseil. La décision d'investir vous appartient entièrement. Nous vous recommandons de consulter des conseillers spécialisés si vous avez besoin d'aide pour évaluer votre décision d'investissement. Les messages et la documentation que vous recevez de la part de Stock.estate ou des promoteurs de projets n'ont pas été vérifiés ou approuvés par les autorités roumaines ou européennes.