Prêt participatif vs REITs
Une comparaison pratique pour les investisseurs souhaitant s’exposer à l’immobilier sans acheter de biens directement. stock.estate offre une exposition au prêt à taux fixe, projet par projet, tandis que les REITs et les fonds immobiliers offrent une exposition mutualisée au marché.
Campagnes passées : jusqu’à 20 % par an versés mensuellement sur de nombreuses campagnes
Choisissez des projets individuels au lieu d’acheter un portefeuille mutualisé
Sécurisé par des hypothèques enregistrées non soumis à une valorisation quotidienne au prix du marché
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En un coup d’œil
Prêt participatif immobilier vs REITs vs fonds immobiliers
Ces trois options permettent une exposition à l’immobilier, mais les mécanismes diffèrent considérablement : prêts privés à taux fixe, actions cotées ou parts de fonds mutualisés.
| Critères | stock.estate Prêt participatif immobilier | REITs (cotés) | Fonds immobiliers |
|---|---|---|---|
| Profil de rendement | Jusqu’à 20 % / an (historique) | Rendement des dividendes + cours de l’action | Rendement du fonds mutualisé |
| Type d’exposition | Prêt à taux fixe | Action cotée | Parts de fonds |
| Sûreté ou garantie | Hypothèque cible 150% | Capitaux propres du portefeuille immobilier | Portefeuille mutualisé |
| Choix du projet | Projet par projet | Portefeuille mutualisé | Portefeuille mutualisé |
| Volatilité des prix | Non coté quotidiennement | Prix du marché quotidien | Variations de la VNI |
| Calendrier des revenus | Intérêts mensuels | Dividendes périodiques | Distributions |
| Minimum pour commencer | À partir de EUR 100 | Prix d’une action | Minimum du fonds |
| Liquidité | Basée sur la durée | Élevée | Varie selon le fonds |
Adéquation au portefeuille
Choisissez la structure qui correspond à votre stratégie d’exposition
Les REITs et les fonds sont plus simples pour une exposition large au marché. Le prêt participatif est plus direct : vous choisissez l’emprunteur, le projet, le taux, la maturité et le package de sûretés.
Utilisez les REITs pour la liquidité
Les REITs cotés peuvent être achetés et vendus rapidement, mais leurs prix fluctuent avec les marchés publics.
Utilisez les fonds pour une exposition mutualisée
Les fonds immobiliers permettent une diversification sur plusieurs actifs, mais c’est le gestionnaire qui choisit le portefeuille.
Utilisez le prêt participatif de manière sélective
Envisagez-le lorsque vous souhaitez des prêts de projet à taux fixe et que vous pouvez conserver votre investissement jusqu’au terme de la campagne.
Questions fréquentes
Ce que les investisseurs demandent avant de choisir le prêt participatif plutôt que les REITs ou les fonds immobiliers.
Avec stock.estate, vous prêtez à un projet immobilier spécifique. Avec un REIT, vous achetez des actions cotées d’une société qui possède ou exploite un portefeuille.
Les campagnes stock.estate ont offert jusqu’à 20 % par an, et chaque campagne fixe son propre taux. Les rendements des REIT dépendent des dividendes et de l’évolution du cours des actions. Les rendements des fonds immobiliers dépendent du portefeuille mutualisé.
C’est différent. Le prêt participatif dépend de l’emprunteur et des sûretés de la campagne. La plupart des campagnes bénéficient d’une hypothèque de premier rang, mais l’exécution peut néanmoins être retardée et nous pourrions ne pas recouvrer la totalité du montant.
Oui, mais manuellement. Vous choisissez des campagnes distinctes au lieu d’acheter un fonds mutualisé. Cela offre un contrôle, mais implique également que vous devez diversifier de manière délibérée.
Les campagnes stock.estate peuvent commencer à partir de EUR 100. Les REIT commencent généralement au prix d’une action, tandis que les fonds immobiliers peuvent fixer leur propre minimum de souscription.
Commencez par la FICI, le document le plus important pour chaque campagne. Lisez ensuite la page de la campagne, le contrat de prêt, les avertissements sur les risques, les documents relatifs aux sûretés lorsqu’ils sont disponibles, les frais, les notes fiscales et le calendrier de remboursement.
Étape suivante
Choisissez l’exposition immobilière que vous souhaitez réellement.
Si vous recherchez une exposition au marché mutualisée, les REIT ou les fonds peuvent convenir. Si vous souhaitez sélectionner des prêts individuels garantis avec des intérêts à taux fixe, comparez les campagnes en cours.
