Domande sui rischi

Le garanzie variano da campagna a campagna. Consulta la scheda contenente le informazioni chiave sull’investimento (KIIS) e i documenti legali del progetto per individuare eventuali ipoteche, pegni, garanzie personali o altre garanzie e la loro portata. Le garanzie possono essere insufficienti e la loro escussione può richiedere tempo e comportare costi; non garantiscono il recupero del capitale o degli interessi.

I rischi comprendono l’inadempimento del mutuatario, ritardi nel progetto o nei lavori, un calo della domanda o dei valori immobiliari, una liquidità limitata e difficoltà nell’escussione delle garanzie. Anche modifiche legislative, del trattamento fiscale o dei tassi di cambio possono influire sul risultato.

Potresti ricevere pagamenti in ritardo o perdere parte o tutto il tuo investimento. La diversificazione può ridurre l’esposizione a un singolo mutuatario o progetto, ma non può proteggere da tutti i rischi che interessano l’intero mercato. Leggi la scheda contenente le informazioni chiave sull’investimento (KIIS) della campagna e tutte le avvertenze sui rischi prima di investire.

Il fallimento della piattaforma non estingue di per sé gli obblighi dello sviluppatore previsti dal contratto di prestito. Il tuo investimento resta soggetto alla capacità del mutuatario di rimborsare e alla possibilità di far valere il contratto e le eventuali garanzie.

Tuttavia, un’interruzione o una chiusura può influire sulla gestione dei prestiti e dei pagamenti, sull’accesso ai documenti e sul recupero del credito. Le misure di continuità sono volte ad affrontare questi rischi, ma non garantiscono un servizio ininterrotto né il recupero delle somme. Conserva copie dei contratti e delle registrazioni dei pagamenti.

Evita di concentrare denaro che non puoi permetterti di perdere in un solo progetto, sviluppatore o tipo di investimento. Confronta la situazione finanziaria del mutuatario, le fonti di rimborso, la fase del progetto e le eventuali garanzie e valuta se la durata del prestito è adatta alle tue esigenze.

La diversificazione può ridurre il rischio di concentrazione, ma non può eliminare il rischio di inadempimento, di mercato o di liquidità. Il crowdfunding non è un prodotto di risparmio e si consiglia di non investire più del 10% del proprio patrimonio netto in progetti di crowdfunding.

Investire in progetti di crowdfunding comporta rischi, compresa la perdita parziale o totale del denaro investito. Il tuo investimento non è coperto dai sistemi di garanzia dei depositi istituiti ai sensi della Direttiva 2014/49/UE né dai sistemi di indennizzo degli investitori istituiti ai sensi della Direttiva 97/9/CE.

Il crowdfunding non è un prodotto di risparmio. Si consiglia di non investire più del 10% del proprio patrimonio netto in progetti di crowdfunding. Valuta se puoi sostenere una perdita totale e se l’investimento è adatto alla tua situazione finanziaria e al tuo orizzonte temporale.

Il mutuatario può pagare interessi o capitale in ritardo, solo in parte o non pagarli affatto. Ritardi nel progetto, insolvenza, condizioni di mercato e costi di recupero del credito possono ridurre o impedire il recupero delle somme. Una garanzia o una valutazione immobiliare non garantisce il rimborso.

Potresti non riuscire a vendere o cedere il tuo investimento quando desideri. Anche quando una cessione è possibile, potresti ricevere meno dell’importo investito. Un investimento tramite prestito ti conferisce diritti contrattuali di creditore; non ti attribuisce di per sé la proprietà dell’immobile sottostante.

Le informazioni su un progetto o uno sviluppatore possono essere limitate, incomplete o inesatte. Il titolare del progetto è responsabile della preparazione della scheda contenente le informazioni chiave sull’investimento (KIIS) e la piattaforma deve disporre di procedure per verificarne la completezza, la correttezza e la chiarezza. Tali controlli non garantiscono che ogni rischio sia stato individuato o che il progetto avrà successo.

L’autorizzazione della piattaforma non significa che ASF o un’altra autorità di vigilanza abbia approvato un singolo progetto. Leggi il KIIS, il contratto e i documenti di garanzia prima di investire. Anche modifiche legislative, del trattamento fiscale, dei tassi di cambio o dell’operatività della piattaforma possono influire sul tuo investimento.

Un rendimento offerto più elevato può riflettere un maggiore rischio di credito, di progetto o di liquidità. Anche le esigenze di finanziamento e le condizioni commerciali possono influire sul tasso, ma non eliminano il rischio di perdita.

Valuta le fonti di rimborso del mutuatario, la sua situazione finanziaria, la fase del progetto e le eventuali garanzie nei documenti della campagna. Il solo tasso non dimostra né la sicurezza né la sostenibilità di un investimento.

Sì. Le modifiche alla normativa sul crowdfunding, sugli immobili, sull’insolvenza o sulla fiscalità possono influire sui costi, sul trattamento, sulla gestione o sul recupero di un investimento.

stock.estate è autorizzata dall’ASF rumena ed è iscritta nel registro ESMA per i servizi transfrontalieri applicabili. L’autorizzazione e gli obblighi di conformità normativa non eliminano il rischio di future modifiche legislative. Consulta gli avvisi pertinenti e le norme fiscali applicabili alla tua situazione.

Il denaro disponibile sul conto e il denaro già investito in un prestito comportano esposizioni diverse. Le istruzioni per il versamento e le condizioni di pagamento applicabili identificano il conto o il fornitore utilizzato per il pagamento; le tutele del denaro disponibile dipendono dalla configurazione effettiva del conto e dalla normativa applicabile.

Una volta erogato il denaro a uno sviluppatore, il tuo investimento è un credito derivante da un prestito nei confronti di quel mutuatario. Gli investimenti in crowdfunding non sono coperti dai sistemi di garanzia dei depositi bancari né dai sistemi di indennizzo degli investitori. L’utilizzo di una banca o di un fornitore di servizi di pagamento non garantisce il rimborso da parte del mutuatario.

È possibile perdere l’intero capitale. La protezione disponibile dipende dai documenti di garanzia del progetto, comprese le obbligazioni garantite, il grado e l’esigibilità delle garanzie. Una valutazione non rappresenta un importo di recupero garantito. Insolvenze, costi di escussione e ritardi possono ridurre o impedire il recupero; leggi il KIIS e il contratto prima di investire.

Il tuo prestito è concesso allo sviluppatore, non a stock.estate, e stock.estate non rimborsa gli investitori con fondi propri. Se lo sviluppatore non paga, stock.estate fa valere il contratto di prestito per conto di tutti gli investitori della campagna. I termini vincolanti sono nel tuo contratto di prestito e nella scheda contenente le informazioni chiave sull'investimento (KIIS) della campagna.

Tempistiche

Le tue garanzie

• Garanzia. È indicata nella pagina di ogni campagna e nell'Allegato 1 del contratto di prestito. Dalla seconda metà del 2025 è di norma un'ipoteca di primo grado, con un obiettivo abituale del 150% dell'importo del prestito. Altre campagne usano pegni su quote o azioni, fideiussioni o una combinazione. Alcune campagne meno recenti si basano solo sul contratto di prestito, che costituisce titolo esecutivo.
• Detenuta per gli investitori. stock.estate detiene la garanzia come agente di garanzia per tutti gli investitori della campagna, in proporzione al loro investimento. È separata dal patrimonio di stock.estate e i creditori di stock.estate non possono rivalersi su di essa. Se stock.estate diventasse insolvente, il ruolo passerebbe a un successore entro 15 giorni.
• Tutelata. Senza il consenso di stock.estate, lo sviluppatore non può ipotecare ulteriormente o vendere l'immobile, né distribuire dividendi, fino al rimborso del prestito.

Come funziona il recupero

stock.estate agisce per tutti gli investitori, quindi non devi intraprendere azioni personalmente. A seconda del caso, può:

• concordare un piano di recupero, ad esempio una vendita o un rifinanziamento, con la data di rimborso prevista indicata nel tuo account;
• escutere la garanzia tramite ufficiale giudiziario senza passare prima dal tribunale, poiché il contratto di prestito è titolo esecutivo ai sensi dell'articolo 15 della Legge 244/2022 (per i progetti fuori dalla Romania si applicano le norme locali sull'esecuzione);
• insinuarsi nella procedura di insolvenza;
• affidarsi a società di recupero crediti.

I costi dell'esecuzione sono a carico dello sviluppatore.

Gli importi recuperati coprono prima le spese di recupero anticipate da stock.estate. Il resto va agli investitori in proporzione al loro investimento: prima gli interessi di mora, poi gli interessi, poi il capitale. La commissione mensile di amministrazione non si applica ai pagamenti in ritardo o derivanti dal recupero.

Da tenere presente

Le garanzie riducono il rischio, ma non lo eliminano. Il recupero può richiedere mesi o anni, può essere contestato e il prezzo di vendita potrebbe non coprire tutto il dovuto. Puoi perdere una parte o la totalità del capitale. Gli investimenti in crowdfunding non sono coperti da sistemi di garanzia dei depositi o di indennizzo degli investitori, e stock.estate non risponde del mancato pagamento dello sviluppatore.

Approfondisci: Statistiche · Garanzie · Come funziona il crowdlending

Se la Sua valuta di spesa o di rendicontazione è il RON, un investimento in EUR La espone alle variazioni del tasso di cambio EUR/RON.

Un EUR più forte può aumentare il valore in RON dei pagamenti, mentre un EUR più debole può ridurlo. Anche le commissioni di conversione incidono sul risultato. Le variazioni passate del tasso di cambio non garantiscono guadagni futuri e l'esposizione valutaria è distinta dal rischio che il mutuatario non rimborsi.