Crowd-lending immobiliare vs conti di risparmio

I conti di risparmio e il crowdlending immobiliare risolvono diversi problemi. Un conto di risparmio è principalmente un prodotto di conservazione del capitale e di liquidità. stock.estate è una piattaforma di investimento per persone che desiderano esporsi a prestiti immobiliari e accettare il rischio del progetto in cambio di un potenziale di rendimento più elevato.

La differenza più semplice

• un conto di risparmio dà priorità all’accesso al contante e alle regole formali di protezione dei depositi
• stock.estate dà priorità al potenziale di rendimento attraverso prestiti concessi a promotori immobiliari controllati

Se potresti aver bisogno di soldi in qualsiasi momento, il conto di risparmio è solitamente la soluzione migliore. Se puoi bloccare il capitale per la durata del progetto e desideri avere esposizione ai prestiti immobiliari privati, stock.estate diventa più rilevante.

Profilo di ritorno

Le domande frequenti su stock.estate affermano che le singole campagne di solito pubblicizzano rendimenti annuali compresi tra il 10% e il 20% di EUR. Questa è una guida al rendimento lordo a livello di campagna, non una garanzia e non è la stessa cosa di una media realizzata a livello di piattaforma.

Gli endpoint delle statistiche pubbliche in tempo reale attualmente riportano:

• Rendimento medio 14.16%
• EUR 810k interessi pagati
• EUR 4.5M capitale pagata
• 1 prestiti tardivi sulla sintesi
• 0 prestiti inadempienti nel riepilogo

Ciò crea un’importante distinzione:

• le offerte della campagna possono mostrare rendimenti annualizzati lordi sostanzialmente più elevati
• il dashboard della piattaforma pubblica mostra una media aggregata realizzata fino ad oggi inferiore

Un conto di risparmio è più semplice. La banca pubblica in anticipo il tasso, le condizioni di liquidità ed eventuali limiti promozionali. L'intervallo previsto è solitamente inferiore, ma è anche più semplice da modellare.

Liquidità

La liquidità è il luogo in cui i conti di risparmio vincono chiaramente.

Con un conto di risparmio:

• il denaro è solitamente disponibile rapidamente
• il prodotto è pensato per la gestione della liquidità
• il percorso di uscita è semplice

Con stock.estate:

• il capitale è legato alla durata del prestito
• la finestra di cancellazione principale è il periodo di riflessione di 4 giorni dopo aver effettuato l'ordine
• la liquidità corrente è più limitata di un deposito bancario

Ecco perché stock.estate non dovrebbe essere utilizzato come sostituto del fondo di emergenza.

Tutela e garanzie

I conti di risparmio in genere si basano sulla regolamentazione bancaria e sulle regole di protezione dei depositi. stock.estate afferma esplicitamente che i suoi investimenti non sono coperti da sistemi di garanzia dei depositi o di compensazione degli investitori.

stock.estate si basa invece su un modello di protezione diverso:

• quadro regolamentato del crowdfunding
• Controlli KYC e AML
• separazione dei fondi degli investitori dai fondi della piattaforma
• documenti elettorali e contratti di prestito
• garanzie a livello di progetto come ipoteche, lettere di garanzia o quote di pegno

Per alcuni investitori, ciò è interessante perché l’esposizione è legata a un asset reale e a una garanzia contrattuale. Per altri è ancora meno rassicurante di un classico deposito bancario.

Commissioni e tasse

Le campagne stock.estate a interesse progressivo non prevedono commissioni di piattaforma a carico dell'investitore: l'investitore riceve il Tasso Contrattuale legato all'importo e registrato nel contratto di prestito. Le campagne esistenti a tasso fisso mantengono le condizioni contrattuali sulle commissioni, che possono includere la precedente commissione di gestione mensile dello 0,2%.

La ritenuta fiscale viene detratta dagli interessi imponibili prima del pagamento. Per le campagne con tabella basata sulle convenzioni fiscali, la stima dipende dal paese del progetto, dal paese di residenza dell'investitore, dalla sua natura di persona fisica o società e dalla tabella attiva del paese. Le campagne esistenti mantengono il regime fiscale precedente. Il certificato di residenza fiscale può essere richiesto per verifica, ma la sua assenza non blocca gli investimenti e caricarlo non modifica automaticamente l'imposta di ogni investimento. L'aliquota applicata a un rimborso viene registrata alla generazione del bonifico; la stima attuale del calcolatore può differire da un pagamento già generato.

In una campagna a interesse progressivo, il Tasso Contrattuale annuo dipende dall'importo sottoscritto, dal livello dell'investitore basato sul capitale attivo e dall'eventuale maggiorazione Early-Bird disponibile alla firma. Il livello alza il tasso iniziale e ridimensiona proporzionalmente le fasce di importo nel Pool di Interessi residuo; non si somma all'intera fascia standard. Il massimo resta il Tasso Base della campagna più il Pool di Interessi. Il tasso si fissa alla firma: successivi cambi di livello o della campagna non modificano quel contratto. Le campagne progressive non hanno commissioni di piattaforma per l'investitore; la Commissione sul Pool residua è a carico del promotore. Le campagne esistenti a tasso fisso mantengono tassi e commissioni contrattuali.

I conti di risparmio hanno le proprie regole fiscali a seconda del paese e della struttura bancaria, ma di solito sembrano più semplici dal punto di vista operativo perché il prodotto è più standardizzato.

Chi dovrebbe preferire un conto di risparmio

Il percorso del conto di risparmio è solitamente migliore se:

• vogliono un'elevata liquidità
• stanno costruendo o preservando un fondo di emergenza
• dare priorità alla semplicità rispetto al potenziale di rendimento
• si sentono a disagio con il rischio di credito e di esecuzione a livello di progetto

Chi potrebbe preferire stock.estate

stock.estate è più appropriato se:

• vogliono un’esposizione denominata in euro ai prestiti garantiti da immobili
• può bloccare il capitale per un periodo definito
• desiderano accedere ai documenti della campagna e ai dettagli collaterali
• accettare che si tratta di un investimento, non di uno strumento di parcheggio in contanti
• diversificazione del valore lontano dai soli depositi bancari

In conclusione

I conti di risparmio sono migliori per la liquidità e la gestione del capitale. stock.estate è meglio inteso come un'alternativa alla ricerca di rendimento all'interno della parte di investimento di un portafoglio. I due prodotti possono coesistere, ma non si dovrebbe chiedere loro di svolgere lo stesso lavoro.