Glosario de crowdlending inmobiliario

AML

Los controles de prevención del blanqueo de capitales verifican la identidad y el origen de los fondos antes de invertir y cuando se requieren pruebas adicionales. Las páginas públicas de las campañas pueden consultarse antes de la verificación; navegar por ellas no significa que la cuenta esté autorizada para invertir.

BCR

Banca Comerciala Romana, la entidad de pago mencionada en las preguntas frecuentes. El dinero de los inversores circula por esta infraestructura de pagos en lugar de mezclarse con la tesorería operativa de stock.estate.

Cashback

Un incentivo independiente en campañas u ofertas elegibles, abonado conforme a las reglas de financiación y recompensa aplicables. El cashback es un saldo no retirable destinado a reinversión, no un aumento del tipo de interés contractual anual. En cambio, un incremento progresivo por inversión anticipada afecta al tipo anual fijado al firmar, dentro del límite de la campaña.

Agente de garantías

Una empresa independiente dentro del grupo stock.estate que gestiona las garantías por cuenta de los inversores. En las campañas garantizadas, el agente de garantías puede coordinar la ejecución si el promotor no reembolsa el préstamo.

Tipo contractual

El tipo de interés anual fijado en el contrato de préstamo firmado. En una campaña progresiva incluye la asignación por importe ajustada al nivel y la asignación elegible por inversión anticipada, con el límite del tipo mínimo de la campaña más la bolsa de intereses. Es un tipo de interés bruto antes de las retenciones aplicables, no cashback ni una garantía de reembolso. Los cambios posteriores de nivel no lo modifican.

Crowdlending

Un modelo de financiación participativa en el que numerosos inversores prestan dinero a un prestatario. En stock.estate, el prestatario suele ser un promotor inmobiliario y los inversores obtienen ingresos mediante los intereses pagados conforme al contrato de préstamo.

Impago

La clasificación de un préstamo en impago es distinta de un retraso breve en el pago. Los informes anuales de impagos consideran las obligaciones vencidas significativas y los criterios de improbabilidad de pago conforme a la metodología publicada, utilizando fechas históricas revisadas y cohortes de préstamos supervisados. La ausencia de datos o de revisión no demuestra que no haya impagos. Consulte /statistics para conocer las cifras y la metodología actuales.

Promotor

La sociedad del proyecto o el prestatario que capta fondos mediante una campaña. En la estructura de stock.estate, el promotor recibe el préstamo y debe devolver a los inversores el capital principal más los intereses.

Monedero

El área de la cuenta del inversor donde se registran los reembolsos, los intereses y los saldos disponibles en la plataforma. Las preguntas frecuentes indican que los intereses se abonan en el monedero conforme al calendario de reembolso.

Diligencia debida

El proceso de revisión realizado antes de publicar un proyecto. stock.estate indica que comprueba factores como la solidez de la empresa, la calidad del plan de negocio, la trayectoria, el potencial del mercado y las características del inmueble subyacente.

Título ejecutivo

Un instrumento jurídico que permite fundamentar la ejecución sin obtener previamente una resolución judicial independiente sobre la deuda, cuando la legislación y el contrato aplicables lo permiten. La explicación de las campañas rumanas no establece el mismo procedimiento para todos los países de los proyectos; consulte los documentos firmados y la jurisdicción. La fuerza ejecutiva no garantiza el plazo ni el importe de la recuperación.

ESMA

La Autoridad Europea de Valores y Mercados. stock.estate hace referencia a su inscripción en el registro de ESMA al describir su situación regulatoria.

Incremento por inversión anticipada

Un aumento en puntos porcentuales disponible durante un tiempo limitado al inicio de una campaña progresiva. Se limita junto con el tramo de tipo para que el tipo contractual no supere el tipo mínimo más la bolsa de intereses.

Pestaña de preguntas frecuentes

Una de las cinco secciones principales de preguntas frecuentes públicas del sitio: General, Crowdlending, Jurídico, Comisiones y Riesgos. Estas pestañas son las fuentes principales de este glosario y del paquete de contenido GEO.

Tipo mínimo

El tipo anual base de la campaña. Un nivel de inversor elegible eleva el tipo inicial dentro de la bolsa de intereses de la campaña y reajusta los tramos por importe; el máximo de la campaña no aumenta.

Campaña financiada

Una campaña que alcanzó el importe de captación requerido y pasó a la fase de préstamo. Consulte /statistics para conocer el total actual de campañas financiadas; un recuento histórico no mide la cartera actual.

Garantía

Una capa adicional de protección vinculada a determinadas campañas. Según el proyecto, las preguntas frecuentes mencionan garantías como hipotecas, cartas de garantía bancaria o prendas de participaciones.

KYC

Verificación de conocimiento del cliente. Los inversores deben completar el KYC antes de invertir y la plataforma puede solicitar información que acredite la identidad y el origen de los fondos.

Bolsa de intereses

El margen de puntos porcentuales de la campaña por encima de su tipo mínimo base. La asignación por importe ajustada al nivel del inversor y la asignación limitada por inversión anticipada utilizan esta bolsa; el resto constituye la comisión de la bolsa a cargo del promotor. El tipo contractual máximo es el tipo mínimo de la campaña más esta bolsa.

Liquidez

La facilidad con la que un inversor puede convertir una inversión en efectivo. Las inversiones de stock.estate son menos líquidas que los depósitos bancarios porque están vinculadas a las condiciones y calendarios de reembolso de los préstamos de cada proyecto.

Contrato de préstamo

El contrato central de una inversión en stock.estate. Según las preguntas frecuentes jurídicas, lo firman el inversor, el promotor del proyecto y stock.estate Group en su función de plataforma y agente de garantías. Define el calendario de reembolso, los intereses y los derechos contractuales del inversor frente al promotor.

Hipoteca

Una garantía real inscrita sobre inmuebles determinados. Consulte los documentos de cada campaña para comprobar si existe una hipoteca y cuál es su rango; otras campañas pueden utilizar prendas de participaciones, garantías personales u otras garantías. Una hipoteca no garantiza el reembolso.

Diversificación de la cartera

Distribuir el capital entre diferentes proyectos, plazos o tipos de inmuebles en lugar de concentrarlo todo en un único préstamo. Las preguntas frecuentes presentan la diversificación como una de las principales formas de reducir el riesgo.

Comisión de la bolsa

La parte de la bolsa de intereses a cargo del promotor que queda tras el tramo de tipo del inversor y el incremento por inversión anticipada. Se retiene mediante los reembolsos y nunca se deduce como comisión de plataforma al inversor.

Campaña de intereses progresivos

En una campaña de intereses progresivos, el tipo contractual anual depende del importe de la inversión firmado, del nivel de capital principal activo del inversor y de cualquier incremento por inversión anticipada disponible al firmar. El nivel eleva el tipo inicial y reajusta proporcionalmente los tramos por importe dentro de la bolsa de intereses restante; no se añade al tramo estándar completo. El máximo sigue siendo el tipo mínimo de la campaña más su bolsa de intereses. El tipo queda fijado al firmar la inversión: los cambios posteriores de nivel o de campaña no modifican ese contrato. Las campañas progresivas no cobran una comisión de plataforma al inversor; el promotor paga la comisión de la bolsa restante. Las campañas de tipo fijo existentes mantienen el tipo y las condiciones de comisión firmados.

Tramo de tipo

La asignación en puntos porcentuales determinada por el importe de la inversión firmado, incluido el capital financiado con bonificaciones. Un nivel de inversor eleva la asignación inicial y reajusta proporcionalmente los tramos estándar por importe dentro de la bolsa restante. No añade el tramo estándar completo al incremento del nivel.

Para una bolsa de campaña P mayor que cero, un tramo estándar por importe B y un incremento de nivel elegible U limitado a P, la asignación ajustada al nivel es U + (P − U) × B / P. Añada al tipo mínimo de la campaña esta asignación y únicamente la asignación por inversión anticipada que quepa en la bolsa restante. El tipo contractual anual se redondea a dos decimales y no puede superar el límite de la campaña.

Plazo de reflexión

Un plazo de cuatro días naturales tras enviar una orden de inversión durante el cual el inversor puede revocar su manifestación de interés sin penalización ni necesidad de justificar su decisión.

Recuperación

El proceso de reclamar el reembolso cuando un prestatario incumple sus obligaciones. En una campaña garantizada, puede incluir la ejecución de la hipoteca u otras garantías mediante el agente de garantías y el procedimiento legal.

Inversor experimentado

Un inversor que comprende los riesgos de estas inversiones y dispone de capacidad financiera para asumirlos. Quienes no cumplen esos umbrales se consideran no experimentados y deben ser más prudentes con el importe asignado.

Retención fiscal

La retención fiscal se deduce de los intereses sujetos a tributación antes del pago. En las campañas que utilizan la tabla de convenios, la estimación depende del país del proyecto, del país de residencia del inversor, de si este es una persona física o una empresa y de la tabla de países vigente. Las campañas existentes mantienen su política anterior de retención. Puede solicitarse un certificado de residencia fiscal para su revisión, pero su ausencia no impide invertir y cargarlo no cambia automáticamente la fiscalidad de todas las inversiones. El tipo aplicado a un reembolso se registra al generarse su transferencia; una estimación actual de la calculadora puede diferir de un pago generado anteriormente.

Niveles de inversor

Los niveles son automáticos: Standard por debajo de EUR 25,000 de capital principal activo, Bronze desde EUR 25,000, Silver desde EUR 50,000 y Gold desde EUR 100,000. Bronze, Silver y Gold elevan el tipo inicial progresivo hasta 3, 4 y 5 puntos porcentuales, respectivamente, dentro de la bolsa de la campaña. El capital principal activo es el capital invertido con éxito, incluidas las bonificaciones invertidas, menos el capital efectivamente reembolsado; no cuentan los saldos del monedero, las inversiones pendientes ni el capital ya reembolsado. Una nueva inversión completada puede desbloquear un nivel para su propio tipo. Los reembolsos pueden reducir el nivel para futuras inversiones sin modificar los tipos firmados.

Crédito de inversión

El crédito de inversión es un saldo específico de una oferta, no retirable y destinado a reinversiones elegibles. El crédito obtenido puede utilizarse después de la financiación de la campaña y de su emisión, no inmediatamente al firmar. La participación y la caducidad del crédito emitido tienen plazos independientes de 30 días; su uso también requiere fondos externos que cumplan las condiciones. Consulte en la oferta la elegibilidad, la caducidad y la compatibilidad de recompensas: el crédito, el cashback y las recompensas por referidos no se acumulan necesariamente en su totalidad.