Política de conflictos de interés

STOCKESTATE CROWDFUNDING S.R.L, con domicilio social en Bulevardul Pipera, n.º 1Z, ciudad de Voluntari, condado de Ilfov, inscrita en el Registro Mercantil con el n.º J2024005219234, con CUI 45170242, autorizada como proveedor de servicios de financiación participativa mediante la autorización de la A.S.F. n.º 105/29.08.2023 e inscrita en el Registro de la A.S.F. con el n.º PJR28FSFPR/400002, y en el registro de proveedores de servicios de financiación participativa de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (en adelante, "la Sociedad"), ha adoptado esta política relativa a los conflictos de interés.

1. Introducción

Los conflictos de interés son circunstancias en las que algunos o todos los intereses de la Sociedad, sus accionistas, sus administradores, sus empleados, o las personas físicas o jurídicas vinculadas a ellos por una relación de control son incompatibles o divergentes de los intereses de los inversores o de los promotores de proyectos.

2. Personas que pueden estar expuestas a conflictos de interés

Las personas que pueden estar expuestas a conflictos de interés (en adelante, "Personas Incompatibles") son las siguientes:

• (a) accionistas de la Sociedad que posean al menos el 20% del capital social o de los derechos de voto;
• (b) los administradores o empleados de la Sociedad;
• (c) cualquier persona física o jurídica vinculada a los respectivos accionistas, administradores y empleados mediante relaciones de control (tal como se define la relación de control en el artículo 4, apartado (1), punto 35, letra (b) de la Directiva 2014/65/UE relativa a los mercados de instrumentos financieros y por la que se modifican la Directiva 2002/92/CE y la Directiva 2011/61/UE ("MiFID")).

De acuerdo con la MiFID, la relación de "control" representa la relación entre una empresa matriz y una filial, en todos los casos previstos en el artículo 22, apartados (1) y (2), de la Directiva 2013/34/UE o una relación similar entre cualquier persona física o jurídica y una empresa, considerándose cualquier filial de una filial, a su vez, como filial de la empresa matriz que las controla.

3. Identificación y fuentes de posibles conflictos de interés

3.1. Las Personas Incompatibles podrían estar expuestas a cualquiera de las situaciones enumeradas a continuación:

• i) La Persona Incompatible podría ser un promotor de proyectos dentro de los proyectos de financiación participativa ofrecidos en la plataforma de financiación participativa;
• ii) La Persona Incompatible podría ser un inversor en los proyectos de financiación participativa ofrecidos en la plataforma de la Sociedad;
• iii) cualquier otra circunstancia que pueda generar un conflicto de interés real o potencial entre las Personas Incompatibles, teniendo en cuenta el riesgo de perjuicio para los intereses de los clientes.

3.2. Los conflictos de interés que involucran a la Sociedad podrían ser los siguientes:

• i) La Sociedad podría favorecer sus propios proyectos y los de las Personas Incompatibles frente a los proyectos de otros promotores;
• ii) La Sociedad podría evaluar a los promotores de proyectos de manera subjetiva y discriminatoria en comparación con los proyectos de las Personas Incompatibles, incluidos aquellos con vínculos de control con la Sociedad;
• iii) Las Personas Incompatibles podrían conceder préstamos a los promotores de proyectos en la Plataforma por cuenta propia, utilizando información confidencial obtenida de la Sociedad.

3.3. Actividades con potencial de generar conflictos de interés

Las actividades y decisiones que pueden generar conflictos de interés son las siguientes:

• a) evaluación de proyectos;
• b) aprobación del promotor del proyecto;
• c) negociación de contratos.

En caso de que una Persona Incompatible tenga intereses en conflicto con los inversores o los promotores de proyectos, será apartada de cualquier proceso interno de toma de decisiones relevante.

4. Normas establecidas y medidas adoptadas por la Sociedad para prevenir conflictos de interés

La Sociedad ha establecido una norma por la cual los intereses de los promotores de proyectos deben prevalecer sobre los intereses de las Personas Incompatibles y de la Sociedad en caso de conflicto de interés.

(i) Implementación de normas para prevenir o controlar el intercambio de información

• a) Barreras informativas
• b) Políticas de confidencialidad claras
• c) Formación periódica

(ii) Normas relativas a la supervisión

• a) Departamentos separados
• b) Evaluaciones periódicas
• c) Sistema de notificación

(iii) Eliminación de vínculos directos entre la compensación

• a) Estructuras de compensación transparentes
• b) Evaluaciones individuales
• c) Prohibición de poseer acciones/participaciones en promotores de proyectos

(iv) Medidas para prevenir influencias indebidas

• a) Normas de conducta claras
• b) Mecanismos de seguimiento
• c) Independencia de los responsables de la toma de decisiones

(v) Otras medidas preventivas

• a) Formación continua
• b) Evaluaciones periódicas
• c) Comunicación transparente

La Sociedad adopta medidas para garantizar que:

• (i) Las Personas Incompatibles no tengan una ventaja injusta sobre los intereses del promotor del proyecto, y las acciones de la Sociedad deben estar alineadas con los intereses del promotor del proyecto.
• (ii) Los intereses personales, financieros o de otro tipo de la Sociedad, de las Personas Incompatibles o de otras personas asociadas no tengan ninguna influencia ni den apariencia de influir en la prestación de servicios a los promotores de proyectos.
• (iii) Los intereses de un promotor de proyectos no prevalezcan sobre los intereses de otros promotores de proyectos en la Plataforma.

Esta política será revisada anualmente.