Întrebări despre riscuri

Garanțiile diferă de la o campanie la alta. Citește fișa cu informații esențiale privind investiția (KIIS) și documentele juridice ale proiectului pentru a identifica orice ipotecă, gaj, garanție personală sau altă garanție și întinderea acesteia. Garanțiile pot fi insuficiente, iar executarea lor poate dura și genera costuri; nu garantează recuperarea capitalului sau a dobânzii.

Riscurile includ neplata de către împrumutat, întârzieri ale proiectului sau lucrărilor, scăderea cererii sau valorilor imobiliare, lichiditate limitată și dificultăți în executarea garanțiilor. Schimbările legislative, fiscale sau ale cursului valutar pot afecta, de asemenea, rezultatul investiției.

Puteți primi plățile cu întârziere sau puteți pierde o parte ori întreaga investiție. Diversificarea poate reduce expunerea la un singur împrumutat sau proiect, dar nu poate proteja împotriva tuturor riscurilor care afectează întreaga piață. Citiți fișa cu informații esențiale privind investiția (KIIS) a campaniei și avertismentele complete privind riscurile înainte de a investi.

Încetarea activității platformei nu stinge, prin ea însăși, obligațiile dezvoltatorului proiectului din contractul dvs. de împrumut. Investiția rămâne dependentă de capacitatea împrumutatului de a rambursa și de posibilitatea de executare a contractului și a eventualelor garanții.

Totuși, o întrerupere sau închidere poate afecta administrarea împrumuturilor și plăților, accesul la evidențe și executarea silită. Măsurile de continuitate sunt menite să abordeze aceste riscuri, dar nu garantează servicii neîntrerupte sau recuperarea sumelor. Păstrați copii ale contractelor și evidențelor plăților.

Evitați concentrarea banilor pe care nu vă permiteți să îi pierdeți într-un singur proiect, dezvoltator sau tip de investiție. Comparați situația financiară a împrumutatului, sursele de rambursare, stadiul proiectului și eventualele garanții și evaluați dacă durata împrumutului corespunde nevoilor dvs.

Diversificarea poate reduce riscul de concentrare, dar nu poate elimina riscul de neplată, de piață sau de lichiditate. Finanțarea participativă nu este un produs de economisire și vă recomandăm să nu investiți mai mult de 10% din patrimoniul dvs. net în proiecte de finanțare participativă.

Investițiile în proiecte de finanțare participativă implică riscuri, inclusiv pierderea parțială sau integrală a banilor investiți. Investiția dvs. nu este acoperită de schemele de garantare a depozitelor instituite în temeiul Directivei 2014/49/UE sau de schemele de compensare a investitorilor instituite în temeiul Directivei 97/9/CE.

Finanțarea participativă nu este un produs de economisire. Vă recomandăm să nu investiți mai mult de 10% din patrimoniul dvs. net în proiecte de finanțare participativă. Evaluați dacă puteți suporta o pierdere integrală și dacă investiția corespunde situației dvs. financiare și orizontului de investiție.

Împrumutatul poate plăti dobânda sau principalul cu întârziere, doar parțial sau deloc. Întârzierile proiectului, insolvența, condițiile de piață și costurile de executare silită pot reduce sau împiedica recuperarea sumelor. Garanțiile sau o evaluare a proprietății nu garantează rambursarea.

Este posibil să nu puteți vinde sau transfera investiția atunci când doriți. Chiar dacă transferul este posibil, puteți primi mai puțin decât suma investită. O investiție prin împrumut vă conferă drepturi contractuale de creditor; nu vă conferă, prin ea însăși, dreptul de proprietate asupra imobilului.

Informațiile despre un proiect sau dezvoltator pot fi limitate, incomplete sau incorecte. Dezvoltatorul proiectului este responsabil pentru întocmirea fișei cu informații esențiale privind investiția (KIIS), iar platforma trebuie să dispună de proceduri pentru verificarea caracterului complet, corect și clar al acesteia. Aceste verificări nu garantează identificarea tuturor riscurilor sau succesul proiectului.

Autorizarea platformei nu înseamnă că ASF sau o altă autoritate de reglementare a aprobat un anumit proiect. Citiți KIIS, contractul și documentele de garanție înainte de a investi. Schimbările legislative, fiscale, ale cursurilor valutare sau ale funcționării platformei pot afecta, de asemenea, investiția dvs.

Un randament oferit mai mare poate reflecta un risc de credit, de proiect sau de lichiditate mai ridicat. Nevoile de finanțare și condițiile comerciale pot influența, de asemenea, rata, dar nu elimină riscul de pierdere.

Evaluați sursele de rambursare ale împrumutatului, situația sa financiară, stadiul proiectului și eventualele garanții din documentele campaniei. Rata, singură, nu demonstrează nici siguranța, nici sustenabilitatea unei investiții.

Dacă moneda în care cheltuiți sau raportați este RON, o investiție în EUR vă expune la schimbările cursului EUR/RON.

Un EUR mai puternic poate crește valoarea în RON a plăților, în timp ce un EUR mai slab o poate reduce. Comisioanele de conversie afectează și ele rezultatul. Evoluțiile anterioare ale cursului nu garantează câștiguri viitoare, iar expunerea valutară este distinctă de riscul de nerambursare de către împrumutat.

Da. Modificările legislației privind finanțarea participativă, proprietățile, insolvența sau fiscalitatea pot afecta costurile, tratamentul, administrarea sau recuperarea unei investiții.

stock.estate este autorizată de ASF din România și înscrisă în registrul ESMA pentru serviciile transfrontaliere aplicabile. Autorizarea și cerințele de conformitate nu elimină riscul unor schimbări legislative viitoare. Consultați notificările relevante și regulile fiscale aplicabile propriei situații.

Numerarul disponibil în cont și banii deja investiți într-un împrumut reprezintă expuneri diferite. Instrucțiunile de alimentare și condițiile de plată aplicabile identifică contul sau furnizorul utilizat pentru plata dvs.; protecțiile numerarului depind de structura efectivă a contului și de legislația aplicabilă.

După transferarea banilor către un dezvoltator, investiția reprezintă o creanță din împrumut împotriva acestuia. Investițiile în finanțare participativă nu sunt acoperite de schemele de garantare a depozitelor bancare sau de compensare a investitorilor. Utilizarea unei bănci sau a unui furnizor de plăți nu garantează rambursarea de către împrumutat.

Este posibilă pierderea totală. Protecția disponibilă depinde de documentele de garantare ale proiectului, inclusiv de obligațiile garantate, rangul și posibilitatea de executare a garanțiilor. O evaluare nu reprezintă o sumă garantată de recuperat. Neplata, costurile de executare și întârzierile pot reduce sau împiedica recuperarea; citește KIIS și contractul înainte de a investi.

Împrumutul dumneavoastră este acordat dezvoltatorului, nu stock.estate, iar stock.estate nu rambursează investitorii din fonduri proprii. Dacă dezvoltatorul nu plătește, stock.estate pune în executare contractul de împrumut în numele tuturor investitorilor din campanie. Termenii obligatorii se regăsesc în contractul de împrumut și în Fișa cu informații esențiale privind investiția (KIIS) a campaniei.

Calendar

Garanțiile dumneavoastră

• Garanția. Este menționată pe pagina fiecărei campanii și în Anexa 1 la contractul de împrumut. Din a doua jumătate a anului 2025 este de regulă o ipotecă de rang I, care vizează de obicei 150% din valoarea împrumutului. Alte campanii folosesc gajuri pe acțiuni sau părți sociale, garanții personale ori o combinație a acestora. Unele campanii mai vechi se bazează doar pe contractul de împrumut, care este titlu executoriu.
• Deținută pentru investitori. stock.estate deține garanția în calitate de Agent de Garanție pentru toți investitorii din campanie, proporțional cu investiția fiecăruia. Garanția este separată de activele proprii ale stock.estate și nu poate fi urmărită de creditorii stock.estate. Dacă stock.estate ar intra în insolvență, rolul ar fi preluat de un succesor în cel mult 15 zile.
• Protejată. Fără acordul stock.estate, dezvoltatorul nu poate ipoteca suplimentar sau vinde proprietatea și nu poate distribui dividende până la rambursarea împrumutului.

Cum funcționează recuperarea

stock.estate acționează pentru toți investitorii, deci nu trebuie să întreprindeți nimic personal. În funcție de situație, poate:

• conveni un plan de recuperare, de exemplu o vânzare sau o refinanțare, cu data estimată de rambursare afișată în contul dumneavoastră;
• executa garanția prin executor judecătoresc fără a merge mai întâi în instanță, deoarece contractul de împrumut este titlu executoriu potrivit art. 15 din Legea 244/2022 (pentru proiectele din afara României se aplică regulile locale de executare);
• înscrie creanța în procedura de insolvență;
• apela la firme de recuperare a creanțelor.

Costurile executării sunt suportate de dezvoltator.

Sumele recuperate acoperă mai întâi costurile de recuperare avansate de stock.estate. Restul se distribuie investitorilor proporțional cu investiția: întâi dobânda penalizatoare, apoi dobânda, apoi principalul. Comisionul lunar de administrare nu se aplică plăților întârziate sau celor din recuperare.

De reținut

Garanțiile reduc riscul, dar nu îl elimină. Recuperarea poate dura luni sau ani, poate fi contestată, iar prețul de vânzare poate să nu acopere toate sumele datorate. Puteți pierde o parte sau tot capitalul. Investițiile prin crowdfunding nu sunt acoperite de schemele de garantare a depozitelor sau de compensare a investitorilor, iar stock.estate nu răspunde pentru neplata dezvoltatorului.

Mai multe: Statistici · Garanții · Cum funcționează crowdlending-ul