Politica privind conflictele de interese

Subscrisa STOCKESTATE CROWDFUNDING S.R.L, cu sediul în Bulevardul Pipera, nr. 1Z, oraș Voluntari, județul Ilfov, înregistrată în Registrul Comerțului sub nr. J23/5219/2024, având CUI 45170242, autorizată ca furnizor de servicii de finanțare participativă prin autorizația A.S.F. nr. 105/29.08.2023 și înscrisă în Registrul A.S.F. sub nr. PJR28FSFPR/400002, respectiv în Registrul furnizorilor de servicii de finanțare participativă al Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (denumită în continuare ,,Societatea’’) a adoptat prezenta politică privind conflictele de interese.

1. Introducere

Conflictele de interese sunt circumstanțe în care unele sau toate interesele Societății, ale asociaților săi, administratorilor săi, angajaților săi, ale unor persoane fizice sau juridice legate de aceștia printr-o relație de control sunt incompatibile sau divergente de interesele investitorilor sau dezvoltatorilor de proiecte.

2. Persoanele care ar putea fi expuse unor conflicte de interese

Persoanele care pot fi expuse la conflicte de interese (denumite în continuare ,,Persoanele incompatibile’’) sunt următoarele:

• (a) asociații Societății care dețin cel puțin 20% din capitalul social sau din drepturile de vot;
• (b) Administratorii sau angajații Societății;
• (c) orice persoană fizică sau juridică legată de respectivii asociați, administratori și angajați prin relații de control (astfel cum este definită relația de control în articolul 4 alineatul (1) punctul 35 litera (b) din Directiva 2014/65/UE privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Directivei 2002/92/CE și a Directivei 2011/61/UE (,,MiFID’’).

Potrivit MiFID, relația de „control” reprezintă relația dintre o întreprindere-mamă și o filială, în toate cazurile prevăzute la articolul 22 alineatele (1) și (2) din Directiva 2013/34/UE sau o relație similară între orice persoană fizică sau juridică și o întreprindere, orice filială a unei întreprinderi filiale fiind considerată, de asemenea, ca filială a întreprinderii-mamă care le conduce.

3. Identificarea și sursele potențialelor conflicte de interese

3.1. Persoanele incompatibile ar putea fi expuse la oricare dintre situațiile enumerate mai jos:

• i) Persoana incompatibilă ar putea fi dezvoltator de proiect în cadrul proiectelor de finanțare participativă oferite pe platforma de finanțare participativă;
• ii) Persoana incompatibilă ar putea fi investitor în cadrul proiectelor de finanțare participativă oferite pe platforma Societății;
• iii) orice altă circumstanță care poate genera un conflict de interese real sau potențial între Persoanele incompatibile, ținând seama, în același timp de riscul de prejudiciere a intereselor clienților.

3.2. Conflictele de interese care vizează Societatea ar putea fi următoarele:

• i) Societatea ar putea prefera proiectele proprii și ale Persoanelor incompatibile în detrimentul proiectelor altor dezvoltatori de proiecte;
• ii) Societatea ar putea evalua dezvoltatorii de proiecte într-o manieră subiectivă, discriminatorie prin comparație cu proiectele Persoanelor incompatibile, inclusiv cele care au legături de control cu Societatea;
• iii) Persoanele incompatibile ar putea acorda împrumuturi dezvoltatorilor de proiecte de pe Platformă, pe cheltuială proprie, utilizând informațiile confidențiale obținute de la Societate.

3.3. Activități cu potențial de conflict de interese

Activitățile și deciziile care pot genera conflicte de interese sunt următoarele:

• a) evaluarea proiectelor;
• b) aprobarea dezvoltatorului de proiect;
• c) negocierea contractelor.

În cazul în care o Persoană incompatibilă are interese în conflict cu investitorii, dezvoltatorii de proiecte, aceasta va fi eliminată din orice proces intern relevant de luare a deciziilor.

4. Regulile instituite și măsurile luate de Societate pentru a preveni conflictele de interese

Societatea a instituit regula potrivit căreia trebuie să se acorde prioritate intereselor dezvoltatorilor de proiecte prin comparație cu interesele Persoanelor incompatibile și ale Societății, în cazul unui conflict de interese.

(i) Aplicarea unor reguli de prevenire sau control al schimbului de informații

• a) Ziduri de informații
• b) Politici de confidențialitate clare
• c) Training periodic

(ii) Reguli privind supravegherea

• a) Departamente separate
• b) Evaluări periodice
• c) Sistem de raportare

(iii) Eliminarea legăturilor directe între remunerații

• a) Structuri de compensare transparente
• b) Evaluări individuale
• c) Interdicția de a deține acțiuni/ părți sociale în dezvoltatorii de proiecte

(iv) Măsuri de prevenire a influenței necorespunzătoare

• a) Standarde clare de comportament
• b) Mecanisme de supraveghere
• c) Independența decidenților

(v) Alte măsuri de prevenire

• a) Training continuu
• b) Evaluări periodice
• c) Comunicare transparentă

Societatea ia măsuri pentru a se asigura că:

• (i) Persoanele incompatibile nu au un avantaj injust față de interesele dezvoltatorului de proiect, iar acțiunile Societății vor trebui să fie compatibile cu interesele dezvoltatorului de proiect.
• (ii) Interesele personale, financiare sau de altă natură ale Societății, Persoanelor incompatibile, sau altor persoane asociate nu trebuie să aibă nicio influență sau să creeze aparența că ar avea vreo influență asupra furnizării de servicii către dezvoltatorii de proiecte.
• (iii) Interesele unui dezvoltator de proiect nu ar trebui să prevaleze asupra intereselor celorlalți dezvoltatori de proiecte de pe Platformă.

Prezenta politică va fi revizuită anual.