Immobilien-Crowd-Lending-Glossar

AML

Kontrollen zur Geldwäscheprävention (AML) prüfen Identität und Mittelherkunft vor der Anlage sowie bei Bedarf an weiteren Nachweisen. Öffentliche Kampagnen können vor der Verifizierung geprüft werden; dieser Zugriff bedeutet keine Anlagefreigabe für das Konto.

BCR

Banca Comerciala Romana, das in den FAQ genannte Zahlungsinstitut. Das Geld der Anleger fließt über diese Zahlungsinfrastruktur und wird nicht mit dem operativen Bargeld von stock.estate vermischt.

Cashback

Ein separater Anreiz für berechtigte Kampagnen oder Angebote, der nach den jeweiligen Finanzierungs- und Prämienregeln gutgeschrieben wird. Cashback ist nicht auszahlbares Guthaben zur Wiederanlage und keine Erhöhung des jährlichen Vertragszinssatzes. Ein progressiver Frühzeichnerbonus beeinflusst dagegen den bei Unterzeichnung festgelegten Jahreszins innerhalb der Kampagnenobergrenze.

Sicherheitenvermittler

Ein unabhängiges Unternehmen innerhalb der stock.estate-Gruppe, das Sicherheiten im Auftrag von Anlegern verwaltet. Bei gesicherten Kampagnen ist der Sicherheitenagent die Partei, die die Durchsetzung koordinieren kann, wenn der Entwickler nicht zurückzahlt.

Vertragszinssatz (Contract Rate)

Der im unterzeichneten Darlehensvertrag festgelegte Jahreszins. Bei progressiven Kampagnen umfasst er die stufenangepasste Betragszuteilung und den berechtigten Frühzeichneranteil, begrenzt auf Basiszinssatz plus Zinspool der Kampagne. Er ist ein Bruttozins vor anwendbarer Quellensteuer, kein Cashback und keine Rückzahlungsgarantie. Spätere Stufenänderungen ändern ihn nicht.

Crowd-Lending

Ein Crowdfunding-Modell, bei dem viele Anleger einem Kreditnehmer Geld leihen. Bei stock.estate ist der Kreditnehmer in der Regel ein Immobilienentwickler, und die Anleger verdienen durch die im Rahmen des Kreditvertrags gezahlten Zinsen.

Kreditausfall (Default)

Ein Kreditausfall ist von einer kurzen Zahlungsverzögerung zu unterscheiden. Die jährliche Ausfallberichterstattung berücksichtigt wesentliche überfällige Verpflichtungen und Kriterien unwahrscheinlicher Zahlung gemäß veröffentlichter Methodik anhand geprüfter historischer Daten und überwachter Kreditkohorten. Fehlende oder ungeprüfte Daten belegen keine Ausfallquote von null. Aktuelle Zahlen und Methodik finden Sie unter /statistics.

Entwickler

Die Projektgesellschaft oder der Kreditnehmer sammelt im Rahmen einer Kampagne Geld. In der stock.estate-Struktur erhält der Entwickler den Darlehenserlös und schuldet den Anlegern Kapital plus Zinsen zurück.

Digitale Geldbörse

Der Anlegerkontobereich, in dem Rückzahlungen, Zinsen und verfügbare Guthaben auf der Plattform verfolgt werden. In der FAQ wird beschrieben, dass Zinsen gemäß dem Rückzahlungsplan dem Wallet gutgeschrieben werden.

Due Diligence

Der Überprüfungsprozess, der vor der Veröffentlichung eines Projekts durchgeführt wird. stock.estate sagt, dass es Faktoren wie die Solidität des Unternehmens, die Qualität des Geschäftsplans, die Erfolgsbilanz, das Marktpotenzial und die Eigenschaften der zugrunde liegenden Immobilie prüft.

Vollstreckbarer Titel

Ein Rechtsinstrument, das eine Vollstreckung ohne vorheriges gesondertes Urteil über die Forderung ermöglichen kann, soweit anwendbares Recht und Vertrag dies zulassen. Die Erklärung zu rumänischen Kampagnen begründet nicht dasselbe Verfahren für jedes Projektland; prüfen Sie unterzeichnete Unterlagen und Jurisdiktion. Vollstreckbarkeit garantiert weder Dauer noch Höhe der Rückgewinnung.

ESMA

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde. stock.estate verweist bei der Beschreibung seines Regulierungsstatus auf seinen ESMA-Registereintrag.

Frühzeichner-Zinsbonus (Early-Bird Rate Boost)

Eine zeitlich begrenzte Erhöhung in Prozentpunkten zu Beginn einer progressiven Kampagne. Sie wird zusammen mit der Betragsstufe so begrenzt, dass der Vertragszinssatz den Basiszinssatz zuzüglich des Zinspools nicht überschreitet.

Registerkarte „FAQ“.

Einer der fünf wichtigsten öffentlichen FAQ-Bereiche auf der Website: Allgemein, Crowdlending, Rechtliches, Gebühren und Risiken. Diese Registerkarten sind das Hauptquellenmaterial für dieses Glossar und für das GEO-Inhaltspaket.

Basiszinssatz (Floor Rate)

Der jährliche Basiszinssatz der Kampagne. Eine berechtigte Anlegerstufe erhöht den Startzinssatz innerhalb des Zinspools und skaliert die Betragsstufen; das Kampagnenmaximum steigt nicht.

Geförderte Kampagne

Eine Kampagne, die den erforderlichen Finanzierungsbetrag erreicht hat und in die Darlehensphase übergegangen ist. Aktuelle Gesamtzahlen stehen unter /statistics; eine historische Zahl beschreibt nicht das heutige Portfolio.

Garantie

Bei manchen Kampagnen handelt es sich um eine zusätzliche Schutzschicht. Je nach Projekt bezieht sich die FAQ auf Garantien wie Hypotheken, Bankgarantiebriefe oder Verpfändungen von Anteilen.

KYC

Kennen Sie Ihre Kundenüberprüfung. Anleger müssen KYC abschließen, bevor sie investieren, und die Plattform kann Informationen zum Nachweis der Identität und der Geldquelle anfordern.

Zinspool (Interest Pool)

Der Spielraum der Kampagne in Prozentpunkten über ihrem Basiszinssatz. Die stufenangepasste Betragszuteilung und der begrenzte Frühzeichnerbonus nutzen diesen Pool; der Rest ist die vom Entwickler getragene Poolgebühr. Der maximale Vertragszins entspricht dem Basiszinssatz der Kampagne plus diesem Pool.

Liquidität

Wie einfach kann ein Anleger eine Investition wieder in Bargeld umwandeln? stock.estate-Investitionen sind weniger liquide als Bankeinlagen, da sie an Kreditbedingungen und Rückzahlungspläne auf Projektebene gebunden sind.

Darlehensvertrag

Der zentrale Vertrag hinter einer stock.estate-Investition. Laut Legal FAQ wird es vom Investor, dem Projektentwickler und der stock.estate Group in ihrer Plattform- und Garantievermittlerrolle unterzeichnet. Es definiert den Rückzahlungsplan, die Zinsen und die vertraglichen Rechte des Investors gegenüber dem Entwickler.

Hypothek

Ein eingetragenes Sicherungsrecht an bestimmten Immobilien. Prüfen Sie für jede Kampagne, ob eine Hypothek besteht und welchen Rang sie hat; andere Kampagnen können Anteilspfandrechte, persönliche Garantien oder andere Sicherheiten nutzen. Eine Hypothek garantiert keine Rückzahlung.

Diversifizierung des Portfolios

Streuen Sie das Kapital auf verschiedene Projekte, Laufzeiten oder Immobilientypen, anstatt alles in einem einzigen Kredit zu konzentrieren. In den FAQ wird Diversifikation als eine der wichtigsten Möglichkeiten zur Risikominderung dargestellt.

Poolgebühr (Pool Fee)

Der entwicklerseitige Anteil des Zinspools, der nach Betragsstufe und Frühzeichner-Zinsbonus des Anlegers verbleibt. Er wird bei Rückzahlungen einbehalten und niemals als Anleger-Plattformgebühr vom Vertragszinssatz abgezogen.

Kampagne mit progressivem Zinssatz

Bei einer Kampagne mit progressivem Zinssatz hängt der jährliche Vertragszinssatz vom unterzeichneten Anlagebetrag, der Anlegerstufe auf Basis des aktiven Kapitals und einem bei Unterzeichnung verfügbaren Frühzeichnerbonus ab. Die Stufe erhöht den Startzinssatz und skaliert die Betragsstufen proportional in den verbleibenden Zinspool; sie wird nicht auf die volle Standardstufe aufgeschlagen. Das Maximum bleibt der Basiszinssatz der Kampagne plus Zinspool. Der Zinssatz wird bei Unterzeichnung festgehalten: Spätere Stufen- oder Kampagnenänderungen ändern diesen Vertrag nicht. Progressive Kampagnen haben keine Plattformgebühr für Anleger; die verbleibende Poolgebühr trägt der Entwickler. Bestehende Festzinskampagnen behalten ihre vertraglichen Zins- und Gebührenbedingungen.

Betragsstufe (Rate Band)

Die Prozentpunktzuteilung nach unterzeichnetem Anlagebetrag einschließlich bonusfinanzierten Kapitals. Eine Anlegerstufe erhöht die Startzuteilung und skaliert die Standardbetragsstufen proportional innerhalb des verbleibenden Pools. Die volle Standardstufe wird nicht zusätzlich auf den Stufenaufschlag addiert.

Für einen Kampagnenpool P größer als null, eine Standardbetragsstufe B und einen berechtigten Stufenaufschlag U, begrenzt auf P, beträgt die angepasste Zuteilung U + (P − U) × B / P. Zum Basiszins kommen diese Zuteilung und nur der Frühzeichneranteil hinzu, der in den restlichen Pool passt. Der jährliche Vertragszins wird auf zwei Dezimalstellen gerundet und darf die Kampagnenobergrenze nicht überschreiten.

Reflexionsphase

Ein vier Kalendertage dauerndes Zeitfenster nach der Erteilung eines Anlageauftrags, in dem der Anleger die Interessenbekundung ohne Vertragsstrafe und ohne Angabe von Gründen widerrufen kann.

Erholung

Der Prozess der Rückzahlung, wenn ein Kreditnehmer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Bei einer gesicherten Kampagne kann dies die Durchsetzung der Hypothek oder anderer Sicherheiten durch den Sicherheitenverwalter und das rechtliche Verfahren umfassen.

Anspruchsvoller Investor

Ein Investor, der die Risiken dieser Investitionen versteht und über die finanzielle Leistungsfähigkeit verfügt, diese zu tragen. Anleger, die diese Schwellenwerte nicht erreichen, gelten als nicht versierte Anleger und sollten bei der Allokationsgröße konservativer vorgehen.

Quellensteuer

Quellensteuer wird vor der Auszahlung von den steuerpflichtigen Zinsen abgezogen. Bei Kampagnen mit Abkommenstabelle hängt die Schätzung vom Projektland, dem Ansässigkeitsland des Anlegers, seinem Typ als Privatperson oder Unternehmen und der aktiven Ländertabelle ab. Bestehende Kampagnen behalten ihre bisherige Steuerregelung. Eine Ansässigkeitsbescheinigung kann zur Prüfung angefordert werden; ihr Fehlen blockiert jedoch keine Anlage, und das Hochladen ändert nicht automatisch die Steuer jeder Anlage. Der auf eine Rückzahlung angewandte Satz wird bei Erstellung der Überweisung erfasst; eine aktuelle Rechnerschätzung kann von einer bereits erstellten Zahlung abweichen.

Anlegerstufen

Die Stufen gelten automatisch: Standard unter 25.000 EUR aktivem Kapital, Bronze ab 25.000 EUR, Silver ab 50.000 EUR und Gold ab 100.000 EUR. Bronze, Silver und Gold erhöhen den progressiven Startzinssatz um bis zu 3, 4 beziehungsweise 5 Prozentpunkte innerhalb des Kampagnenpools. Aktives Kapital ist erfolgreich investiertes Kapital einschließlich investierter Boni abzüglich tatsächlich zurückgezahlten Kapitals; Wallet-Guthaben, ausstehende Anlagen und zurückgezahltes Kapital zählen nicht. Eine neue erfolgreiche Anlage kann ihre eigene Zinsstufe freischalten. Rückzahlungen können die Stufe für künftige Anlagen senken, ohne unterzeichnete Zinssätze zu ändern.

Investment Credit

Investment Credit ist ein angebotsspezifisches, nicht auszahlbares Guthaben für berechtigte Wiederanlagen. Verdientes Guthaben wird nach Kampagnenfinanzierung und Ausgabe nutzbar, nicht sofort bei Unterzeichnung. Teilnahme und ausgegebenes Guthaben haben getrennte 30-Tage-Fristen; die Nutzung erfordert auch berechtigte externe Geldmittel. Prüfen Sie Berechtigung, Verfall und Prämienüberschneidung im Angebot: Guthaben, Cashback und Empfehlungsprämien sind nicht immer vollständig kombinierbar.