Uni-steel IV

1. Rezumat executiv

UNI STEEL IMPEX S.R.L., distribuitor român de feroaliaje și materii prime metalurgice activ din 1998, atrage prin platforma stock.estate un împrumut pentru capital de lucru de 1.100.000 EUR pe o durată de 24 de luni. Uni-steel IV este o nouă rundă publică a acestei finanțări: 582.752 EUR au fost deja subscriși de investitori în cele patru oferte publice anterioare și sunt preluați în această campanie ca sumă deja angajată, iar această rundă urmărește atragerea a încă 100.000 EUR, pentru o țintă de finanțare de 682.752 EUR. Subscrierile peste țintă sunt acceptate în aceleași condiții până la maximum 200.000 EUR finanțare nouă, pentru o valoare maximă a ofertei de 782.752 EUR. Scopul finanțării este extinderea activității comerciale: creșterea stocurilor și finanțarea unui ciclu comercial mai amplu, pentru creșterea volumelor cu furnizorii certificați și clienții industriali ai companiei.

Investitorii primesc o dobândă progresivă între 10% și 16% pe an, stabilită în funcție de suma investită, conform benzilor de dobândă afișate pe pagina campaniei. Dobânda se plătește lunar, iar principalul se rambursează integral la scadență, la 30.10.2028. Împrumutul este garantat cu o ipotecă de rang I, deja înscrisă în favoarea stock.estate pentru 1.650.000 EUR, asupra a două proprietăți: o vilă de lux în zona Herăstrău din București, Sectorul 1, evaluată independent la 1.716.000 EUR, și un apartament în zona Amiral Constantin Bălescu din București, Sectorul 1, evaluat la 400.000 EUR. Valoarea cumulată a garanțiilor, de 2.116.000 EUR, conduce la un raport împrumut/valoare (LTV) de aproximativ 52% raportat la facilitatea totală de 1.100.000 EUR și la o acoperire cu garanții de aproximativ 192%.

2. Analiza locației

Proprietatea principală adusă în garanție se află pe str. N.G. Caramfil nr. 65, în zona Herăstrău și Nordului din Sectorul 1, București, cea mai consacrată zonă rezidențială premium a capitalei. Strada se află la câteva sute de metri est de Parcul Herăstrău (Parcul Regele Mihai I), cel mai mare parc din București, și în coridorul Floreasca și Aviației, principalul pol de birouri și afaceri al orașului. Stația de metrou Aurel Vlaicu și centrul comercial Promenada sunt la distanță de mers pe jos, iar Aeroportul Internațional Henri Coandă se află la aproximativ 12 km. Zona concentrează ambasade, sedii de companii și locuințe de înaltă clasă, iar cererea pe această micro piață este susținută de segmentul persoanelor cu avere mare, atât români, cât și expatriați. Sectorul 1 înregistrează constant cele mai ridicate valori rezidențiale din România, iar zona Herăstrău și Nordului reprezintă vârful acestui interval.

A doua proprietate adusă în garanție, un apartament pe str. Amiral Constantin Bălescu nr. 20, Sectorul 1, București, se află într-un alt coridor rezidențial consacrat al Sectorului 1. Aceasta adaugă o a doua proprietate, independentă, în pachetul de garanții, diversificând baza de garanții dincolo de expunerea pe un singur activ reprezentată de vilă.

3. Profilul debitorului

Debitorul este UNI STEEL IMPEX S.R.L. (CUI RO10882264, J1998007797405, fost J40/7797/1998), înființată în 1998, cu 27 de ani de activitate neîntreruptă în comerțul cu ridicata al metalelor și minereurilor metalice (CAEN principal 4682).

Din 1998, compania s-a impus ca un distribuitor de încredere în industria metalurgică, făcând legătura între producători certificați și cerințele complexe ale oțelăriilor și turnătoriilor. Misiunea sa este furnizarea de materii prime de cea mai înaltă calitate, cu trasabilitate completă și suport tehnic specializat pentru fiecare partener. Compania este specializată în feroaliaje și materii prime metalurgice (feromolibden, ferovanadiu, ferowolfram, ferocrom, ferosiliciu), este certificată ISO 9001, ISO 14001 și ISO 45001, importă din Belgia, Țările de Jos și Columbia și exportă în Belgia, Germania și Italia.

Modelul operațional se sprijină pe trei piloni:

• Aprovizionare exclusiv de la producători certificați, cu trasabilitate completă pentru fiecare lot.
• Pe lângă materii prime, oferă consultanță privind alegerea aliajelor, ajutând clienții să își optimizeze procesele de producție.
• Reduce costurile operaționale ale clienților prin livrări Just-in-Time și gestionarea stocurilor în consignație.

Compania funcționează cu o echipă restrânsă și o productivitate ridicată pe angajat, structură tipică afacerilor de trading. Situația sa juridică și fiscală este curată: fără datorii la ANAF, fără înregistrări de insolvență și cu un istoric de facilități bancare și de leasing rambursate integral. Site-ul companiei: https://uni-steel.com/

Istoric pe stock.estate. Aceasta este o nouă rundă publică pentru aceeași finanțare. Cele patru oferte publice anterioare, uni-steel.com (închisă la 30.06.2026 și 03.08.2026), uni-steel.com II (închisă la 07.09.2026) și Uni-steel III (închisă la 30.09.2026), au atras în total 582.752 EUR de la 128 de investitori; toate ratele de dobândă scadente aferente acestor oferte au fost plătite investitorilor. Toți investitorii din rundele publice au rang egal sub aceeași ipotecă de rang I înscrisă.

4. Prezentarea garanțiilor

Garanția împrumutului cuprinde trei unități rezidențiale în două proprietăți, ambele situate în București, Sectorul 1.

Proprietatea 1: Vila A (Caramfil)

• Locație: str. N.G. Caramfil nr. 65, Sectorul 1, București, în zona Herăstrău și Nordului (Cartierul Francez).
• Tip: vilă rezidențială de lux independentă, structură în cadre de beton armat, construită în jurul anului 1996.
• Regim de înălțime: Ds+P+1E+2E (demisol, parter și două etaje).
• Suprafață utilă: aproximativ 345 mp.
• Dotări: finisaje superioare, lift, centrală termică proprie și parcare.
• Structură cadastrală: două unități, care formează împreună întreaga vilă și sunt ipotecate ca un singur ansamblu, împreună cu cotele indivize de teren și de acces:
  • Apartamentul A1, CF / nr. cadastral 255692-C1-U6
  • Apartamentul A2, CF / nr. cadastral 255692-C1-U8
• Evaluare: raport de evaluare ANEVAR independent (comandat de STOCKESTATE CROWDFUNDING SRL, datat 02.06.2026) de 1.716.000 EUR.

Proprietatea 2: Apartament (Amiral Constantin Bălescu)

• Locație: Apartamentul nr. 2, str. Amiral Constantin Bălescu nr. 20, scara B, parter, Sectorul 1, București.
• Structură cadastrală: CF / nr. cadastral 252315-C1-U12, împreună cu cota indiviză din părțile comune ale clădirii și dreptul de folosință asupra terenului aferent.
• Evaluare: evaluat la 400.000 EUR.

Ambele proprietăți sunt ipotecate în rang I în favoarea stock.estate, ipotecile fiind deja înscrise pentru o valoare cumulată de 1.650.000 EUR, ceea ce asigură împrumutul prin două active imobiliare independente, nu printr-o singură poziție de garanție. Ipotecile au fost înscrise înainte de prima rundă publică și garantează în mod egal toți investitorii din rundele publice.

5. Analiza pieței

Zona Herăstrău și Nordului din Sectorul 1 este micro piața rezidențială cu cele mai ridicate prețuri din București, ancorată de Parcul Herăstrău, cartierul ambasadelor și coridorul de afaceri Floreasca și Aviației. Prețurile cerute pentru vilele premium independente din această zonă sunt mult peste media municipiului București, iar segmentul este susținut de o cerere stabilă din partea persoanelor cu avere mare și a expatriaților. Lichiditatea vilelor de lux este medie: timpul estimat de expunere la vânzare este de aproximativ 6 până la 12 luni, bine în interiorul duratei de 24 de luni a împrumutului.

Zona Amiral Constantin Bălescu, tot din Sectorul 1, este un coridor rezidențial consacrat, cu cerere constantă și, de regulă, lichiditate mai rapidă decât segmentul vilelor de lux, completând pachetul de garanții cu o unitate rezidențială mai standard, mai ușor de valorificat.

Deoarece segmentul de lux are o volatilitate ridicată a prețurilor, platforma se bazează pe evaluarea ANEVAR independentă pentru Vila A și pe o evaluare pentru apartament, nu pe prețuri cerute sau estimări ale brokerilor. O sensibilitate de vânzare forțată de minus 20% aplicată valorii cumulate a garanțiilor de 2.116.000 EUR ar indica o valoare de aproximativ 1.693.000 EUR, care acoperă în continuare facilitatea totală de 1.100.000 EUR la un LTV de aproximativ 65%.

6. Analiza financiară

Aceasta este o finanțare de capital de lucru pentru o afacere de trading, nu un proiect de dezvoltare, așa că nu există un preț de vânzare proiectat. Analiza se concentrează pe utilizarea fondurilor, acoperirea cu garanții și evoluția financiară a debitorului.

Utilizarea fondurilor

Valoarea maximă a ofertei: 782.752 EUR (până la 200.000 EUR finanțare nouă); sumele subscrise peste ținta de finanțare, până la valoarea maximă, sunt acceptate în aceleași condiții.

Facilitatea a fost prefinanțată printr-o rundă de prefinanțare. Finanțarea nouă atrasă în această rundă îi rambursează mai întâi pe investitorii care au prefinanțat-o, proporțional cu suma prefinanțată de fiecare, astfel încât expunerea totală a debitorului nu crește cu întreaga valoare a acestei runde.

Acoperirea cu garanții

Date financiare ale companiei (cifre statutare, RON)

Cifrele pentru 2025 sunt cifrele oficiale de la finalul anului. Cifra de afaceri a atins aproximativ 10,0 milioane EUR în 2024 și aproximativ 6,3 milioane EUR în 2025, o amplitudine normală pentru un ciclu de comerț cu materii prime. Capitalurile proprii au crescut constant, datoriile totale au scăzut și sunt predominant comerciale, iar datoria bancară este minimă. Nevoia structurală de capital de lucru a ciclului comercial reprezintă rațiunea economică a împrumutului, iar fondurile sunt direcționate spre creșterea volumelor comerciale, nu spre acoperirea unui deficit.

Costul facilității. Debitorul plătește o dobândă fixă de 16% pe an la sumele trase. Investitorii primesc între 10% și 16% pe an în funcție de suma investită, conform benzilor de dobândă progresivă afișate pe pagina campaniei; banda aplicabilă este afișată înainte de confirmarea investiției. Comisionul unic de intrare de 4% este suportat de debitor, nu de investitori.

Sursa de rambursare: fluxul de numerar operațional din activitatea comercială, cu refinanțarea bancară ca variantă secundară, având în vedere istoricul de credit curat al companiei, și valorificarea garanțiilor ca ultimă soluție (vezi Secțiunea 7).

7. Finanțare și oportunitate de investiție

Prefinanțare. Proiectul a fost prefinanțat printr-o rundă de prefinanțare. Investitorii care l-au prefinanțat vor fi rambursați din această rundă, proporțional cu suma prefinanțată de fiecare dintre ei. Prin urmare, expunerea totală a debitorului nu crește cu întreaga valoare a acestei runde: banii noi atrași rambursează mai întâi prefinanțarea.

Platforma. stock.estate este operată de STOCKESTATE CROWDFUNDING SRL, autorizată în temeiul Regulamentului european privind furnizorii de servicii de finanțare participativă (ECSPR), Regulamentul (UE) 2020/1503, autorizația nr. PJR28FSFPR/400002 (ASF România).

8. Riscuri și măsuri de atenuare

• Risc de piață (debitor). Cifra de afaceri și profitul variază de la an la an în funcție de ciclul prețurilor feroaliajelor, lucru tipic activității de trading. Atenuare: un istoric de 27 de ani de-a lungul unor cicluri complete ale materiilor prime, o bază de costuri redusă, capitaluri proprii în creștere și un împrumut dimensionat sub nevoia de finanțare pe termen scurt a companiei.
• Risc de piață (garanții). Segmentul rezidențial de lux are o volatilitate ridicată a prețurilor. Atenuare: valoarea se bazează pe evaluarea ANEVAR independentă pentru Vila A și pe o evaluare pentru apartament; chiar și o reducere de 20% la vânzare forțată aplicată garanțiilor cumulate menține LTV la aproximativ 65% raportat la facilitatea totală.
• Risc de rambursare. Principalul se rambursează integral la scadență, nu în rate. Atenuare: rambursarea provine din fluxul de numerar operațional, cu refinanțarea bancară ca variantă secundară, având în vedere istoricul de credit curat, și valorificarea garanțiilor de rang I (două proprietăți) ca ultimă soluție.
• Risc de lichiditate a garanțiilor. Vila are o lichiditate medie (timp estimat de expunere la vânzare de 6 până la 12 luni), parțial compensată de al doilea apartament, mai standard, care are de regulă o lichiditate mai rapidă. Atenuare: timpul de expunere al vilei se încadrează confortabil în durata de 24 de luni a împrumutului, iar ambele active se află pe piețe rezidențiale solide din Sectorul 1.
• Variabilitatea dobânzii între investitori. În modelul progresiv, dobânda primită de fiecare investitor depinde de suma investită, astfel încât tichetele mai mici primesc o dobândă mai mică decât cele mai mari. Atenuare: banda de dobândă aplicabilă este afișată pe această pagină înainte de confirmarea investiției, iar toți investitorii au rang egal sub aceeași ipotecă de rang I, indiferent de banda de dobândă.
• Risc de reglementare și de structurare. Garanția depinde de înscrierea corectă a ipotecii. Atenuare: ipoteca de rang I asupra ambelor proprietăți, în valoare totală de 1.650.000 EUR, este deja înscrisă în cartea funciară în favoarea stock.estate, iar fondurile sunt eliberate exclusiv la sesiunea notarială.
• Risc de finalizare a finanțării. Campania publică trebuie să își atingă ținta până la termenul limită. Atenuare: 582.752 EUR sunt deja subscriși, iar împrumutul este integral garantat din prima zi prin ipoteca de rang I înscrisă asupra ambelor proprietăți.

Titularul proiectului declară că, după cunoștințele sale, nu a fost omisă nicio informație și nicio informație nu este în mod semnificativ înșelătoare sau inexactă. Titularul proiectului este responsabil pentru întocmirea fișei cu informații esențiale privind investiția (vezi Documente).